當(dāng)前位置 ： 首頁 》新聞咨詢訊 》行業(yè)資訊 “看得見，夠不著。”有人這樣形容當(dāng)下的中小微企業(yè)融資貸款紓困措施。
央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加7.25萬億元，同比多增9608億元；最新一次降準(zhǔn)后，全國4000多家中小存款類金融機(jī)構(gòu)的法定存款準(zhǔn)備金率降到6%，為歷史上的最低水平。資金面整體寬松，市場利率逐級(jí)走低。然而，為何部分中小企業(yè)感受不到融資環(huán)境改善？為何中小企業(yè)融資成本沒有明顯下降？問題的癥結(jié)在哪里？
貸款利率變化不大
貸款條件依舊嚴(yán)格
“我們公司的貸款利率與去年12月相比，沒有明顯降低，可以享受的優(yōu)惠服務(wù)只有一項(xiàng)，就是疫情期間新增的貸款或展期的貸款可以享受政府貼息，但我們公司沒有此類貸款。”劉明（化名）是深圳一家規(guī)模以上企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，對(duì)于當(dāng)下銀行資金面寬裕給企業(yè)帶來的利好，他認(rèn)為，就是銀行的授信額度增加了，但是否放貸、條件是否放松，又是另一回事。
而在一中型企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)李弘（化名）看來，銀行風(fēng)控條件沒變，額度也沒有增加，企業(yè)實(shí)際受益不多。“我們?nèi)ツ暾蛊诘膬晒P貸款，年利率為4.8%，今年3月有一家商業(yè)銀行說可以給我們貸款，貸款利率5.5%，后來左談?dòng)艺?，可以降?.8%，但有附加條件，比如劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)到該行、增加保證金等等。”
事實(shí)上，在疫情期間，對(duì)于銀行熟悉的企業(yè)，放貸條件可以松動(dòng)。劉明告訴記者，如果是企業(yè)長期合作的銀行，疫情期間適當(dāng)增加授信額度是有可能的，“因?yàn)殚L期合作，彼此信任，分行、支行經(jīng)理都有一定的審批權(quán)限，可以自己決定。”劉明說，但是新合作的銀行，就沒有這個(gè)“綠色通道”。
不管是市里還是區(qū)里舉辦的銀企洽談會(huì)，劉明現(xiàn)在都不會(huì)參加，因?yàn)殂y行貸款條件沒太大變化，參加了用處也不大。但劉明也能理解銀行的“苦衷”，“銀行畢竟也是企業(yè)，也要對(duì)股東負(fù)責(zé)，有自己的內(nèi)控體系和考核標(biāo)準(zhǔn)，有些貸款條件確實(shí)很難執(zhí)行。”
記者發(fā)現(xiàn)，對(duì)劉明和李弘所在的中小企業(yè)來說，最直接的訴求就是：第一，希望增加信用貸款?，F(xiàn)在銀行放貸基本上都要求有實(shí)物擔(dān)?；?qū)嶋H控制人的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保。第二，降低貸款利率。但劉明也坦言，企業(yè)想要信用貸，銀行要風(fēng)控，這似乎是一個(gè)悖論。所以很多時(shí)候，只能企業(yè)自己扛著。
部分企業(yè)難以享受優(yōu)惠政策
2月29日，深圳推出“惠企16條”，加大產(chǎn)業(yè)資金傾斜支持，優(yōu)先扶持受疫情影響嚴(yán)重的中小微企業(yè)，提出劃撥10%的市級(jí)產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)資金重點(diǎn)用于貸款貼息，這意味著政府將拿出逾30億元為中小微企業(yè)貸款貼息。
這看起來對(duì)企業(yè)貸款是極大的利好，但仍然沒有解決企業(yè)的痛點(diǎn)。“前幾天有個(gè)訂單找上門，3個(gè)月的賬期，到期后付款是6個(gè)月的承兌匯票，雖然我現(xiàn)在沒有單做，但這樣的訂單，左想右想，我還是拒絕了。”葉成輝（化名）是深圳寶安一家生產(chǎn)電子零配件企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，他告訴記者，未來9個(gè)月的時(shí)間里有很大的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，不敢接單是因?yàn)楝F(xiàn)在還被拖欠著幾百萬的貨款。
葉成輝指出，對(duì)于中小微企業(yè)而言，只要能及時(shí)收回貨款，其實(shí)不需要銀行的信貸支持，但問題就在于，一些大企業(yè)經(jīng)常拖欠貨款，使其陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的困境，“政府與其督促引導(dǎo)給予信貸支持，不如想想如何去規(guī)范那些大企業(yè)，及時(shí)給中小企業(yè)們結(jié)算貨款，這樣也就不需要貸款了。”葉成輝說。
葉成輝也很理解銀行難處：“小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，很難獲得授信，硬要銀行給我們放款，也為難人家。”他認(rèn)為，銀行可以低息放貸給大企業(yè)，再由政府組織，強(qiáng)有力地督促大企業(yè)盡快支付拖欠小企業(yè)的款項(xiàng)，這樣才能構(gòu)建良性循環(huán)的企業(yè)生態(tài)環(huán)境。
拖欠款，一直是懸在中小微企業(yè)頭上的達(dá)摩克利斯之劍。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至去年三季度， 950家中小板上市企業(yè)共形成了10690億元的應(yīng)收賬款。事實(shí)上政府已對(duì)此開展了一系列行動(dòng)，解決拖欠民營企業(yè)賬款問題。據(jù)工信部副部長辛國斌介紹，截至2019年12月底，各級(jí)政府部門和大型國有企業(yè)梳理出8900多億元欠款，已清償民營中小企業(yè)賬款6600多億元。但對(duì)更多規(guī)模小、家底薄的民營企業(yè)、小微企業(yè)來說，雖然沒有動(dòng)輒上億元的大額拖欠，但幾十萬、幾百萬的欠款，再加上經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，很可能就扛不過去。
風(fēng)控為銀行首要任務(wù)
惠企力度正在加大
資金面寬松，企業(yè)卻依然貸款難，作為資金提供方的銀行，成為這對(duì)矛盾的關(guān)鍵，銀行的難處在哪里？
“銀行可放貸的錢是增加了，可同時(shí)市場風(fēng)險(xiǎn)也在加大，并不是有錢就要多放貸。”深圳一股份制銀行客戶經(jīng)理鐘昆（化名）對(duì)記者表示，銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款，首先考慮的不是能賺多少錢，而是風(fēng)險(xiǎn)有多大。雖然現(xiàn)在政策在向中小企業(yè)傾斜，但是經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，再加上疫情，市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)都在增大，銀行放貸理應(yīng)更加謹(jǐn)慎。“融資條件好的時(shí)候，企業(yè)可以向多家銀行貸款，而現(xiàn)在環(huán)境下，我們也擔(dān)心企業(yè)能否在其他銀行貸款，會(huì)不會(huì)被別的銀行抽貸，如果借不到或者被抽貸，我們貸款給企業(yè)就會(huì)很被動(dòng)。”鐘昆表示。
受訪人士指出，風(fēng)險(xiǎn)是銀行放貸首要考慮的問題。“總行也給分行下達(dá)任務(wù)和額度來支持中小企業(yè)發(fā)展，但是執(zhí)行起來難度不小。中小企業(yè)缺少抵押物，信用貸款風(fēng)險(xiǎn)太大了。”國內(nèi)某股份制銀行客戶經(jīng)理彭暉（化名）告訴記者，現(xiàn)在許多銀行都有針對(duì)小微企業(yè)的信用貸款產(chǎn)品，金額在100萬元左右，也有些只有三四十萬，可以滿足企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)。但是，貸款企業(yè)必須擁有大公司背景，或者銀行對(duì)這家企業(yè)非常熟悉，只因短期遇到應(yīng)收賬款問題，這兩類企業(yè)銀行都可以批，其他的就基本不可能了。
此外，銀行對(duì)企業(yè)的穿透式調(diào)查，也是許多小微企業(yè)難過的一關(guān)。“企業(yè)是否有穩(wěn)定的訂單，是否和大企業(yè)合作，是合作多年還是剛剛開始，把貨賣給了誰，銷售回款怎樣，明年后年的經(jīng)營情況預(yù)計(jì)會(huì)怎樣，有怎樣的經(jīng)營策略等，這些我們都會(huì)詳細(xì)考察。”鐘昆表示。
大企業(yè)、大集團(tuán)無疑成為中小企業(yè)獲取貸款比較可靠的信用背書。“我們也會(huì)傾向于給一些大集團(tuán)下屬企業(yè)或者分支機(jī)構(gòu)貸款，即使這些下屬企業(yè)剛成立不久。”彭暉表示。
記者從受訪人士中了解到，其實(shí)銀行對(duì)于普惠性的放貸動(dòng)力并非很足，關(guān)鍵在于風(fēng)控和問責(zé)機(jī)制問題，但是在國家大力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小微企業(yè)的大背景下，各家銀行均會(huì)尋求平衡，銀行之間也會(huì)在業(yè)務(wù)量上形成一定的默契。“信用貸款，總量上是有控制的，審慎介入。其他銀行做我們也要做，但誰也不會(huì)做太大，也不會(huì)完全不做。”彭暉說。
小微企業(yè)貸款
風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是關(guān)鍵
此次疫情對(duì)許多中小企業(yè)帶來沉重的打擊，企業(yè)的資金需求也相應(yīng)增加。日前，深圳啟動(dòng)“金融方舟”項(xiàng)目，紓困受疫情沖擊的中小企業(yè)。據(jù)了解，“金融方舟”重點(diǎn)幫扶三類中小企業(yè)：一是受疫情影響明顯的外貿(mào)出口、交通物流、批發(fā)零售、住宿餐飲、文化娛樂等企業(yè)；二是產(chǎn)業(yè)鏈上的重要節(jié)點(diǎn)企業(yè)；三是受疫情影響臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)困難的先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)。首批企業(yè)共有1020家，這些企業(yè)將獲得牽頭銀行組織提供的咨詢?cè)\斷服務(wù)和財(cái)務(wù)優(yōu)化建議等，并可通過綠色通道快速獲得銀行貸款、債券發(fā)行、融資擔(dān)保等綜合授信支持。此外，各銀行在授權(quán)范圍內(nèi)，為“金融方舟”內(nèi)企業(yè)提供專項(xiàng)授信額度和優(yōu)惠利率，方舟名單實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，企業(yè)正常經(jīng)營后將出方舟，新的困難企業(yè)將被篩選納入。
在銀行方面，除了要應(yīng)對(duì)貸款需求的增加，還需要解決存量貸款還款壓力的問題。記者調(diào)查了解到，對(duì)于疫情期間中小企業(yè)遇到的還款問題，許多銀行紛紛做了相關(guān)調(diào)整，也針對(duì)疫情推出了相關(guān)產(chǎn)品。“我們調(diào)整了還款周期，也適當(dāng)減免企業(yè)利息。”鐘昆表示。彭暉也告訴記者，他們對(duì)疫情期間還款有壓力的企業(yè)，會(huì)給予適當(dāng)?shù)恼蛊?，不算作逾期?/p>
在彭暉看來，近兩年中小企業(yè)的貸款環(huán)境已經(jīng)有所改善。“對(duì)于中小企業(yè)貸款，總行會(huì)有專項(xiàng)授權(quán)，給我們一個(gè)企業(yè)池子來篩選客戶，一般產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)，或者核心企業(yè)推薦的企業(yè)，都能獲批，而且一周內(nèi)就可以完成。”彭暉告訴記者，這些都是信用貸款，對(duì)中小微企業(yè)的支持力度大大增強(qiáng)。
事實(shí)上，去年以來，國務(wù)院已多次部署措施解決小微企業(yè)融資難融資貴問題。必須承認(rèn)的是，中小企業(yè)貸款問題是世界難題，不只在中國，需求和風(fēng)險(xiǎn)似乎是一個(gè)天然的矛盾。國信證券經(jīng)濟(jì)研究所金融業(yè)首席分析師王劍在接受記者采訪時(shí)，道出了這個(gè)矛盾的癥結(jié)：銀行從事小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的基本原理，是如何以一個(gè)相對(duì)合理的成本，收集潛在小微客戶的足夠信息，以此確定一個(gè)較為確定的預(yù)期損失率，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)小微信貸業(yè)務(wù)的合理回報(bào)和商業(yè)可持續(xù)，但問題就在于“能否做到以一個(gè)相對(duì)合理的成本”。
在王劍看來，大家平時(shí)覺得小微信貸風(fēng)險(xiǎn)高，其實(shí)并不準(zhǔn)確。小微企業(yè)分布于百業(yè)百態(tài)，不可能全部屬于高風(fēng)險(xiǎn)生意，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)有高有低，高度分散。但是，從里面找到目標(biāo)客群、選出低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，其業(yè)務(wù)成本卻非常高。但是，這個(gè)成本卻是省不得的，如果“偷懶”，忽略了這個(gè)特殊性，直接套用一些不合適的標(biāo)準(zhǔn)化信貸技術(shù)，無法破解信息不對(duì)稱，最后肯定是一堆壞賬。有銀行嘗試過這種做法，最后吃虧，就給了大家一個(gè)“小微信貸高風(fēng)險(xiǎn)”的錯(cuò)誤結(jié)論。
“小微企業(yè)信息不對(duì)稱，但不代表沒有信息，而是它們的信息是非書面化、非格式化、非結(jié)構(gòu)化的。”王劍認(rèn)為，銀行不僅要在線下考察上下功夫，還可以多運(yùn)用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來獲取企業(yè)的信息。事實(shí)上，有些大型銀行已經(jīng)前瞻性地意識(shí)到銀行不做小微貸就沒有未來，許多大中型銀行也開始介入中小微企業(yè)領(lǐng)域。
“目前中小企業(yè)貸款環(huán)境沒有趨勢(shì)性轉(zhuǎn)好的變化，只有周期性變化，銀行做小微貸的動(dòng)力是盈利能力，其實(shí)會(huì)做的銀行，小微貸也很能賺錢。”王劍認(rèn)為，當(dāng)前政府也給各大銀行下達(dá)了任務(wù)，可以預(yù)見，大中型銀行會(huì)逐漸向中小微企業(yè)下沉，這一趨勢(shì)會(huì)長期存在。
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